Nakon Rezolucije Informbiroa 1948. godine, fabrika u Kragujevcu suočila se s ozbiljnim preprekama. U strahu od sovjetske agresije, ceo artiljerijski program izmešten je u Bosnu i zapadnu Srbiju, a u Kragujevcu je ostao samo deo proizvodnje pešadijskog naoružanja. Oko 5.000 radnika ostalo je bez posla. U pokušaju da pronađu novi proizvodni program, radnici su 1953. godine na referendumu izglasali početak proizvodnje automobila, kampanjola i teretnih vozila. Iste godine, Zastava je sklopila 162 džipa marke Vilis, ali se zbog nesklapanja dogovora proizvodnja nije nastavila.
Naredne godine, 1954, Zastava je kupila licencu od Fijata, a 1959. godine dogovoren je kredit od 30 miliona dolara za izgradnju nove fabrike. Tako je otvorena moderna fabrika koja je proizvodila 32.000 automobila godišnje, a kasnije proširena za čak 82.000. Zvanično je otvorena 1962. godine, čime je započeta nova era automobilske proizvodnje u Jugoslaviji.
Zastava je motorizovala Jugoslaviju svojim legendarnim modelima. Prvo je došao fića, zatim model 1300, prva jugoslovenska limuzina, a vrhunac je dostignut 1971. godine lansiranjem modela Zastava 101 ili popularnog “stojadina”. Do 2008. godine, proizvedeno je više od milion „stojadina“, automobila koji se izvozio u čak 38 zemalja. Uspeh je nastavljen modelom Jugo 1980. godine, koji je čak našao put do američkog tržišta, gde je prodato preko 142.000 komada između 1985. i 1992.
Nakon rekordne 1989. godine, kada je proizvedeno 227.614 putničkih vozila, raspad Jugoslavije označio je početak pada Zastave. Proizvodnja je 1991. pala na 96.478 vozila, 1992. na 16.593, a 1993. na svega 5.553 automobila. Zastava se suočila s teškim vremenima, a brend je zvanično ugašen 2008. godine povratkom Fijata u Kragujevac. Za razliku od Srbije, Češka i Rumunija uspeli su da sačuvaju svoje brendove, Škodu i Dačiju, koji su danas cenjeni evropski proizvođači automobila.
Zastava, simbol jedne epohe
Iako danas Zastava ne postoji, njen uticaj na jugoslovensku industriju i kulturu je neizbrisiv. Bio je to brend koji je simbolizovao samostalnost i industrijski napredak jedne zemlje i ostaje deo kolektivnog sećanja regiona.
